Kurs Forex / Dodatki / Egzamin wiedzy
Egzamin końcowy i karta przygotowania do handlu
Autor: Jarosław Wasiński
•
Opublikowano:
2026-07-12 (23:00)
•
Aktualizacja:
2026-09-08 (20:58)
Sprawdź rozumienie mechaniki rynku, rachunków i decyzji w jawnie określonych scenariuszach. Wynik wskazuje materiał do powtórki; nie ocenia gotowości do wpłaty kapitału, przewagi strategii, odporności psychicznej ani uprawnień zawodowych . Osobna karta braków w 16.1 służy zebraniu dowodów wykonania. Nie sumuj jej punktów z tym egzaminem.
Zasady i punktacja
Lista przygotowania
35 pytań wiedzy
10 scenariuszy
5 pytań z pewnością
Wynik
Interpretacja i powtórka
FAQ
Zasady i punktacja
W1–W35 i S1–S10: po jednej poprawnej odpowiedzi, 1 punkt za poprawną, 0 za błędną. Brak odpowiedzi jest wykazany osobno, nie udaje udzielonej błędnej odpowiedzi. Nie ma punktów częściowych.
Autorskie progi: co najmniej 28/35 i 8/10 . Werdykt ZALICZONY pojawia się dopiero po odpowiedzi na wszystkie 50 pytań. Progi nie są zwalidowaną normą ani badaniem adekwatności produktu.
K1–K5: odpowiedź TAK/NIE i prawdopodobieństwo jej poprawności 50–100%. Wynik Briera raportowany osobno, bez progu zaliczenia. Pięć pytań nie wystarcza do diagnozowania kalibracji osoby.
Najpierw odpowiedz samodzielnie, potem rozwiń klucz. Kalkulator dozwolony. 60–90 minut to propozycja organizacyjna, nie limit ani kryterium wyniku. Zajrzenie do klucza oznacz we własnych notatkach jako tryb nauki.
Po zmianie odpowiedzi trzeba ponownie policzyć wynik. Kod jest tylko zapisem możliwym do zmodyfikowania, nie certyfikatem ani weryfikacją tożsamości .
Zapis odpowiedzi wymaga JavaScript.
JavaScript jest wyłączony: możesz czytać pytania i klucze oraz wydrukować stronę. Automatyczna punktacja, zapis i eksport wymagają JavaScript. Ręcznie policz osobno W i S; Brier według wzoru poniżej.
Osobna lista przygotowania — bez punktów
Ta lista organizuje dalszą pracę. Nie blokuje rozwiązywania ani zaliczenia egzaminu wiedzy i nie potwierdza bezpieczeństwa handlu. Niezaznaczony element pozostaje zadaniem do rozważenia, nie diagnozą.
Część I: wiedza — 35 pytań
1. Kwotowanie EUR/USD wynosi 1,0850. Ta liczba mówi, że:
A. za 1 dolara płacisz 1,0850 euro
B. za 1 euro płacisz 1,0850 dolara
C. różnica stóp procentowych EUR i USD wynosi 1,085 punktu
D. pips dla 1 lota jest wart 1,0850 dolara
Klucz i wyjaśnienie W1
Poprawna odpowiedź: B. EUR jest walutą bazową, USD kwotowaną. 1,0850 to USD za 1 EUR; nie miara stóp ani wartości pipsa.
Powtórz: 2.1 — budowa pary walutowej .
2. Standardowy pips w EUR/USD to zmiana o:
A. 0,01
B. 0,001
C. 0,0001
D. 0,00001
Klucz i wyjaśnienie W2
Poprawna odpowiedź: C. Standardowy pips tej pary to 0,0001; piąte miejsce dziesiętne jest ułamkiem pipsa, a nie jego nową definicją.
Powtórz: 2.4 , 2.5 , dodatek C ; kryterium I.2 .
W3. Otwierasz długą pozycję CFD na EUR/USD. Pomijając koszty i przeliczenie na walutę rachunku, wynik cenowy jest dodatni, gdy:
A. zarabiasz, gdy euro umacnia się względem dolara
B. zarabiasz, gdy dolar umacnia się względem euro
C. zarabiasz niezależnie od kierunku, jeśli zmienność rośnie
D. kupujesz fizyczne euro z dostawą za dwa dni
Klucz i wyjaśnienie W3
Poprawna odpowiedź: A. Długa pozycja zyskuje cenowo przy wzroście EUR względem USD. Koszty mogą zmienić wynik netto; CFD nie oznacza fizycznej dostawy.
Powtórz: 2.1 — budowa pary walutowej .
W4. Który czynnik rynkowy może sprzyjać dodatniemu finansowaniu długiej pozycji walutowej, choć o naliczeniu decydują warunki brokera?
A. pozycja jest zyskowna na koniec dnia
B. sam fakt korzystania z aplikacji mobilnej
C. zmienność pary spada poniżej średniej
D. różnica stóp procentowych działa na korzyść waluty, którą kupujesz
Klucz i wyjaśnienie W4
Poprawna odpowiedź: D. Różnica stóp może sprzyjać dodatniemu finansowaniu, ale marża i tabela brokera wpływają na naliczenie. Zysk bieżący ani aplikacja nie wyznaczają swapu.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.3 .
5. Forex jest rynkiem OTC. Praktyczna konsekwencja dla Ciebie:
A. wszystkie transakcje przechodzą przez jedną giełdę, więc cena jest wszędzie identyczna
B. kwotowania i wykresy mogą się nieznacznie różnić między brokerami, bo nie ma jednej ceny odniesienia
C. handel jest możliwy wyłącznie w godzinach sesji giełdy w Nowym Jorku
D. pozycje detaliczne są gwarantowane przez bank centralny
Klucz i wyjaśnienie W5
Poprawna odpowiedź: B. OTC nie ma jednej scentralizowanej giełdy dla wszystkich transakcji. Różnice kwotowań nie oznaczają automatycznie nadużycia.
Powtórz: 12.2 — modele egzekucji ; kryterium I.1 .
W6. Rachunek 10 000 USD, limit planowanego ryzyka 1%, SL 50 pipsów na EUR/USD, 1 lot = 10 USD/pips. W tym ćwiczeniu koszty i poślizg = 0; krok wolumenu 0,01 lota. Wolumen:
A. 1 lot
B. 0,5 lota
C. 0,2 lota
D. 0,02 lota
Klucz i wyjaśnienie W6
Poprawna odpowiedź: C. 10 000 × 1% = 100 USD; 100 / (50 × 10) = 0,20 lota. Pozostałe wolumeny nie odpowiadają limitowi. W rzeczywistości uwzględnij koszty i poślizg.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.2 .
7. Wynik transakcji „−1R" oznacza:
A. stratę równą kwocie ryzyka zaplanowanej przed wejściem
B. stratę 1% wartości rachunku niezależnie od planu
C. stratę jednego lota
D. pierwszą stratę w serii (R jak „rząd")
Klucz i wyjaśnienie W7
Poprawna odpowiedź: A. R odnosi wynik do kwoty ryzyka ustalonej przed daną transakcją. Nie musi oznaczać 1% rachunku; litera nie liczy kolejnych strat.
Powtórz: 9.6 , 15.9 ; kryterium I.6 .
W8. W próbce wszystkie wyniki są już netto w R; brak transakcji zerowych. Wygrane: 40% wszystkich transakcji, średnio +2R; przegrane średnio −1R. Średni wynik próbki na transakcję:
A. −0,2R
B. +0,2R — dodatnia średnia próbki, nie dowód trwałej przewagi
C. +0,8R
D. nie da się policzyć przy trafności poniżej 50%
Klucz i wyjaśnienie W8
Poprawna odpowiedź: B. 0,40 × 2 − 0,60 × 1 = +0,20R. Są to wyniki netto, więc nie odejmuj kosztów ponownie. Średnia tej próbki nie potwierdza przyszłych zysków.
Powtórz: 9.6 , 15.9 ; kryterium I.6 .
W9. Kapitał spada o 50%. Bez wpłat, wypłat i dodatkowych kosztów, jaki wzrost pozostałej kwoty odtworzy stan początkowy?
A. 50%
B. 75%
C. 100%
D. 150%
Klucz i wyjaśnienie W9
Poprawna odpowiedź: C. Po spadku 100 → 50 potrzebujesz (100 − 50)/50 = 100%. Strata i odrabianie mają inne podstawy procentowe.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.6 .
10. Masz jednocześnie: long EUR/USD i short USD/CHF. Z punktu widzenia ekspozycji:
A. pozycje się znoszą — ryzyko bliskie zera
B. to dwie niezależne pozycje bez wspólnego mianownika
C. ryzyko rośnie tylko wtedy, gdy frank jest silniejszy od euro
D. obie pozycje mają krótką ekspozycję na USD; jej wielkość zależy od nominałów i kursów, nie musi być podwojona
Klucz i wyjaśnienie W10
Poprawna odpowiedź: D. Long EUR/USD i short USD/CHF zawierają krótką ekspozycję na USD. Nominały, kursy i pozostałe waluty określają skalę; pozycji nie wolno uznać za niezależne ani automatycznie podwojone.
Powtórz: 9.9 ; kryterium III.8 .
11. Główny cel limitu straty dziennej (np. −2R i koniec):
A. zmniejszenie prowizji płaconych brokerowi
B. przerwanie dnia, zanim strata i emocje zaczną napędzać kolejne decyzje
C. spełnienie wymogu regulacyjnego ESMA
D. poprawa win rate'u w statystykach dziennika
Klucz i wyjaśnienie W11
Poprawna odpowiedź: B. Limit służy przerwaniu dalszych decyzji według planu. Nie jest ogólnym wymogiem ESMA ani gwarancją nieprzekroczenia kwoty przy luce.
Powtórz: 9.8 , 15.2 ; kryterium III.4 .
W12. Detaliczny rachunek CFD objęty regułą margin close-out 50%: wartość rachunku spada poniżej połowy łącznego początkowego wymogu depozytowego dla otwartych CFD. Co przewiduje ta reguła?
A. zamknięcie jednej lub większej liczby otwartych pozycji zgodnie z regułą ochrony przez zamknięcie
B. broker dzwoni i prosi o dopłatę, a pozycje czekają na Twoją decyzję
C. rachunek zostaje zamrożony na 24 godziny
D. nic — margin call zaczyna się dopiero przy 0%
Klucz i wyjaśnienie W12
Poprawna odpowiedź: A. Reguła 50% jest ochroną przez zamknięcie na poziomie rachunku CFD. Nie jest obietnicą telefonu, zamrożenia rachunku ani gwarantowaną ceną wyjścia.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium V.1 .
13. Robisz 10 transakcji dziennie po 0,1 lota na parze ze spreadem 1 pips (0,1 lota = 1 USD za pips). Sam spread kosztuje Cię dziennie około:
A. 1 USD
B. 5 USD
C. 10 USD
D. 100 USD
Klucz i wyjaśnienie W13
Poprawna odpowiedź: C. 10 × 1 pips × 1 USD/pips = 10 USD kosztu spreadu przy stałych założeniach. Nie doliczaj drugi raz tego samego spreadu za otwarcie i zamknięcie.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.6 .
14. Poślizg cenowy (slippage) jest najbardziej prawdopodobny:
A. we wtorkowe popołudnie przy nakładce sesji Londyn–Nowy Jork
B. w sekundach wokół publikacji high-impact i w płytkim rynku (np. niedzielne otwarcie)
C. wyłącznie na zleceniach limit
D. tylko u brokerów spoza UE
Klucz i wyjaśnienie W14
Poprawna odpowiedź: B. Publikacje i płytki rynek zwiększają ryzyko zmiany dostępnej ceny. Poślizg nie ogranicza się do brokerów offshore ani do jednego typu zlecenia.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.10 .
W15. Jaka jest różnica między zwykłym zleceniem stop-market (bez gwarancji ceny) a zleceniem limit?
A. stop po aktywacji wykonuje się jak rynkowe (cena niegwarantowana), limit wykonuje się po cenie ustawionej lub lepszej
B. stop gwarantuje cenę, limit gwarantuje wykonanie
C. to dwie nazwy tego samego typu zlecenia
D. limit działa tylko podczas sesji amerykańskiej
Klucz i wyjaśnienie W15
Poprawna odpowiedź: A. Stop-market po aktywacji dąży do wykonania rynkowego bez gwarancji ceny. Limit chroni cenę graniczną, ale nie gwarantuje wykonania. Stop-limit jest innym typem.
Powtórz: 9.4 , 15.1 ; kryterium III.7 .
W16. W modelowym tygodniu bez świąt broker stosuje rollover FX spot T+2 i tabelę przewidującą weekendowe naliczenie przy przejściu daty rozliczenia z piątku na poniedziałek. Którego dnia zwykle wypada potrójny swap?
A. w piątek, za weekend z góry
B. w poniedziałek, za weekend z dołu
C. w środę — przez rozliczenie spot T+2 obejmujące weekend
D. ostatniego dnia miesiąca
Klucz i wyjaśnienie W16
Poprawna odpowiedź: C. W opisanym modelu jest to środa przez przesunięcie rozliczenia T+2. Święta, instrumenty i warunki brokera mogą zmienić harmonogram; sprawdzaj tabelę.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.3 .
17. Depozyt zabezpieczający dla 1 lota EUR/USD (100 000 EUR) przy dźwigni 30:1 to około:
A. 333 EUR
B. 3 333 EUR
C. 30 000 EUR
D. 100 EUR
Klucz i wyjaśnienie W17
Poprawna odpowiedź: B. 100 000/30 = 3 333,33 EUR depozytu przy podanych założeniach. Depozyt to zabezpieczenie, nie maksymalna strata.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.2 .
18. VPS ma sens przede wszystkim, gdy:
A. chcesz obniżyć spready o koszt hostingu
B. grasz ręcznie 2–3 razy w tygodniu na D1
C. broker tego wymaga do kont standardowych
D. automat (EA) musi działać nieprzerwanie 24/5 niezależnie od Twojego komputera i prądu
Klucz i wyjaśnienie W18
Poprawna odpowiedź: D. VPS może podtrzymywać działanie EA niezależnie od domowego sprzętu. Nie obniża z definicji spreadów i też wymaga zabezpieczenia oraz monitoringu.
Powtórz: 15.1 ; kryterium V.5 .
W19. Strategia intraday może zamknąć pozycję na SL lub TP wewnątrz świecy. Dlaczego test oparty wyłącznie na jej cenie zamknięcia nie rozstrzyga poprawnie tych wyjść?
A. nie wie, co działo się WEWNĄTRZ świecy — np. czy stop-loss zostałby trafiony przed take-profitem
B. ceny zamknięcia są publikowane z opóźnieniem prawnym
C. brokerzy zakazują takich testów
D. nie da się na nich policzyć win rate'u
Klucz i wyjaśnienie W19
Poprawna odpowiedź: A. Cena zamknięcia nie mówi, w jakiej kolejności intrabar trafiono SL i TP. Strategia działająca wyłącznie na zamknięciach miałaby inny problem badawczy.
Powtórz: 15.3 , 15.4 ; kryterium II.10 .
W20. Którą różnicę między demo i rachunkiem rzeczywistym trzeba uwzględnić w ocenie wyników?
A. inne wykresy i wskaźniki
B. demo ma zawsze gorsze spready
C. realna egzekucja (poślizg, odrzucenia) i presja psychiczna prawdziwych pieniędzy
D. na demo nie działają zlecenia oczekujące
Klucz i wyjaśnienie W20
Poprawna odpowiedź: C. Realne wykonanie i reakcja na faktyczne ryzyko mogą różnić się od demo. Nie znaczy to, że demo zawsze ma lepszy albo gorszy spread.
Powtórz: 15.3 , 15.4 ; kryterium II.10 .
21. Revenge trading to:
A. strategia odwracania pozycji po stop-lossie
B. wejścia poza planem napędzane potrzebą natychmiastowego odrobienia straty
C. handel przeciwko rekomendacjom banków
D. zwiększanie wolumenu po serii zysków
Klucz i wyjaśnienie W21
Poprawna odpowiedź: B. Revenge trading opisuje motywowane odrabianiem wejścia poza planem, nie dowolną pozycję odwracającą poprzednią.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium IV.1 .
22. Pięć strat z rzędu, wszystkie w pełni zgodne z planem. Właściwa reakcja:
A. natychmiast zmniejszyć stop-lossy o połowę
B. podwoić ryzyko, bo po serii strat „musi" przyjść zysk
C. zmienić system na taki z wyższą trafnością
D. sprawdzić z góry ustalone limity i warunki zatrzymania; przeanalizować serię bez impulsywnej zmiany parametrów — pięć strat samo nie rozstrzyga o przewadze
Klucz i wyjaśnienie W22
Poprawna odpowiedź: D. Najpierw obowiązują istniejące warunki zatrzymania. Krótka seria nie uzasadnia podwojenia ryzyka ani samodzielnie nie dowodzi zaniku przewagi.
Powtórz: 10.5 , 10.9 , 15.2 ; kryterium IV.2 .
23. Po co notować w dzienniku także setupy, których NIE zagrałeś?
A. żeby badać selekcję na zapisanych wcześniej warunkach; wynik hipotetycznego wejścia wymaga jawnej symulacji cen, kosztów i wykonania
B. bo wymaga tego broker przy rozliczeniu podatkowym
C. żeby dziennik wyglądał na pełniejszy
D. nie ma takiej potrzeby — liczą się tylko zawarte transakcje
Klucz i wyjaśnienie W23
Poprawna odpowiedź: A. Wcześniejszy zapis pomaga badać selekcję. Wynik niewykonanej transakcji jest kontrfaktyczny i wymaga modelu egzekucji; nie jest rzeczywistym zyskiem.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.4 .
24. Wejście z FOMO poza playbookiem zakończone zyskiem to w kategoriach procesu:
A. dobra transakcja — wynik broni decyzji
B. sygnał, że playbook trzeba rozszerzyć o intuicję
C. naruszenie procesu — zysk go nie anuluje i nie jest sam w sobie podstawą zmiany playbooka
D. zdarzenie neutralne, niewarte notatki
Klucz i wyjaśnienie W24
Poprawna odpowiedź: C. Zgodność i P/L są osobnymi osiami. Zysk nie kasuje naruszenia ani sam nie uzasadnia dopisania intuicji do playbooka.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium IV.1 .
25. Dostajesz od znajomego „pewny sygnał" na parę, której nie masz w playbooku. Decyzja zgodna z procesem:
A. wejść mniejszym wolumenem — w końcu to tylko połowa ryzyka
B. nie wchodzić: brak setupu w Twoim planie oznacza brak transakcji, niezależnie od źródła sygnału
C. wejść, jeśli znajomy ma udokumentowane wyniki
D. odwrócić sygnał, bo tłum zwykle się myli
Klucz i wyjaśnienie W25
Poprawna odpowiedź: B. Podane kryterium procesu jest jednoznaczne: brak setupu w planie oznacza brak wejścia. Mniejszy wolumen nie tworzy brakującej przesłanki.
Powtórz: 15.2 ; kryterium II.2 .
W26. Jaki limit dźwigni dla głównych par walutowych przewidział ogólny reżim interwencji ESMA z 2018 r. dla detalicznych CFD? Pytanie nie dotyczy odrębnych zasad polskiego doświadczonego klienta detalicznego.
A. 500:1
B. 100:1
C. 30:1
D. 5:1
Klucz i wyjaśnienie W26
Poprawna odpowiedź: C. Historyczny ogólny limit ESMA wynosił 30:1 dla głównych par. Nie uogólniaj go na wszystkie instrumenty, jurysdykcje i kategorie klienta; w Polsce istnieje odrębna kategoria doświadczonego klienta detalicznego.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium V.1 .
W27. Co oznacza ochrona przed saldem ujemnym na objętym nią detalicznym rachunku CFD?
A. ograniczenie łącznej odpowiedzialności z CFD powiązanych z tym rachunkiem do środków na nim; nie gwarantuje zwrotu straty ani ochrony innych produktów
B. ma gwarancję zwrotu strat do 20 000 EUR
C. nie może stracić więcej niż 50% depozytu w jednej transakcji
D. dostaje odszkodowanie za poślizgi cenowe
Klucz i wyjaśnienie W27
Poprawna odpowiedź: A. Ochrona dotyczy łącznej odpowiedzialności z CFD powiązanych z danym rachunkiem. Nie jest funduszem rekompensat, gwarancją zwrotu ani ograniczeniem pojedynczej straty do 50%.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium V.1 .
W28. Polski rezydent prywatnie zawiera CFD rozliczany pieniężnie, bez działalności gospodarczej i bez wcześniejszych częściowych rozliczeń. Które zdarzenie realizuje wynik tej pozycji dla rozliczenia podatkowego?
A. wypłata środków z rachunku brokera na konto bankowe
B. koniec miesiąca kalendarzowego
C. otwarcie pozycji
D. zamknięcie i rozliczenie pozycji — nie dopiero późniejsza wypłata od brokera
Klucz i wyjaśnienie W28
Poprawna odpowiedź: D. W opisanym prostym przypadku wynik realizuje zamknięcie i rozliczenie CFD, nie wypłata od brokera. Częściowe rozliczenia, inne instrumenty i działalność wymagają osobnego ustalenia zasad.
Powtórz: 14.1 , 14.2 , 14.3 ; kryterium V.4 .
29. Podmiot, u którego chcesz otworzyć rachunek, figuruje na liście ostrzeżeń publicznych KNF. Wniosek:
A. to formalność — wystarczy, że firma ma stronę po polsku
B. sprawdzasz podstawę i status wpisu oraz uprawnienia podmiotu; lista jest ostrzeżeniem, a nie dowodem nadzoru ani automatycznie prawomocnym wyrokiem
C. firma jest nadzorowana przez KNF
D. lista dotyczy tylko kryptowalut, nie Forex
Klucz i wyjaśnienie W29
Poprawna odpowiedź: B. Trzeba przeczytać konkretną podstawę i status ostrzeżenia oraz sprawdzić rejestr. Lista nie jest listą nadzorowanych firm ani automatycznie prawomocnym wyrokiem.
Powtórz: 13.5 ; kryterium V.2 .
30. ATR(14) na D1 wynosi 80 pipsów. Wskaźnik mówi Ci o:
A. kierunku trendu na najbliższe 14 dni
B. wygładzonej mierze true range, uwzględniającej także luki; opisuje zmienność, nie kierunek ani gwarantowany dystans bezpiecznego SL
C. poziomie wsparcia oddalonym o 80 pipsów
D. sile popytu w książce zleceń
Klucz i wyjaśnienie W30
Poprawna odpowiedź: B. True range uwzględnia relację high/low do poprzedniego zamknięcia, także luki; ATR jest wygładzoną miarą. Nie prognozuje kierunku ani nie gwarantuje ochrony przed szumem.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.5 .
31. Cena zdecydowanie wybija wsparcie i zamyka się poniżej. Klasyczna zmiana biegunów zakłada, że ten poziom:
A. może teraz działać jako opór przy powrocie ceny
B. przestaje mieć jakiekolwiek znaczenie
C. staje się silniejszym wsparciem
D. gwarantuje kontynuację spadków o tę samą odległość
Klucz i wyjaśnienie W31
Poprawna odpowiedź: A. Zmiana biegunów to hipoteza możliwej reakcji, nie gwarancja. Przełamany poziom może, lecz nie musi, działać jako opór.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.5 .
W32. Twój playbook stosuje D1 jako filtr kierunku i dopuszcza sygnały przeciw niemu tylko po dodatkowym potwierdzeniu. D1 jest wzrostowy, M15 daje sygnał sprzedaży. Co jest zgodne z tą regułą?
A. M15 jest „świeższy", więc zawsze ważniejszy
B. D1 unieważnia wszystkie sygnały niższych interwałów
C. sprawdzasz dodatkowe potwierdzenie zapisane w playbooku; bez niego rezygnujesz z sygnału sprzedaży
D. uśrednić oba sygnały i wejść połową pozycji
Klucz i wyjaśnienie W32
Poprawna odpowiedź: C. Poprawna decyzja wynika z jawnej reguły tego playbooka. Nie istnieje uniwersalny zakaz wszystkich sygnałów przeciwnych D1.
Powtórz: 15.2 ; kryterium II.2 .
W33. Jak ustalić termin najbliższej publikacji Employment Situation (w tym NFP) dla planu pracy w Polsce?
A. przyjąć każdy poniedziałek o 9:00 w Polsce
B. przyjąć 15. dzień miesiąca bez sprawdzania kalendarza
C. zawsze użyć 14:30 w Polsce niezależnie od daty
D. sprawdzić aktualny harmonogram BLS i przeliczyć wskazany czas amerykański na Europe/Warsaw dla tej daty, uwzględniając DST
Klucz i wyjaśnienie W33
Poprawna odpowiedź: D. Źródłem terminu jest aktualny harmonogram BLS. Różne daty zmiany czasu USA i Europy oraz zmiany publikacji wykluczają bezwarunkowe zapamiętanie polskiej godziny.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.8 .
34. Długi cień świecy odrzucający poziom (pin bar) komunikuje:
A. reakcję ceny w obrębie świecy, nie gwarancję odwrócenia ani dowód, kto i dlaczego handlował
B. pewne odwrócenie trendu w ciągu trzech świec
C. błąd w danych brokera
D. interwencję banku centralnego
Klucz i wyjaśnienie W34
Poprawna odpowiedź: A. Świeca pokazuje ścieżkę ceny w ograniczonej agregacji. Nie identyfikuje uczestników ani nie dowodzi interwencji i nie gwarantuje odwrócenia.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.5 .
W35. Które waluty tradycyjnie określa się jako defensywne wobec bardziej ryzykownych walut w epizodach risk-off, bez gwarancji ich wzrostu w każdym takim epizodzie?
A. waluty surowcowe: AUD i NZD
B. waluty „bezpiecznych przystani": JPY i CHF
C. waluty rynków wschodzących o wysokich stopach
D. wszystkie waluty równomiernie wobec złota
Klucz i wyjaśnienie W35
Poprawna odpowiedź: B. JPY i CHF tradycyjnie zalicza się do walut defensywnych. To kontekstowa klasyfikacja, nie reguła zysków w każdym epizodzie ani wobec każdej waluty.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.10 .
Część II: scenariusze — 10 pytań
Wszystkie sytuacje są syntetyczne. Oceniasz zgodność z podanymi regułami, nie przewidujesz wyniku rynku.
S1. Masz otwartą pozycję z ustawionym stop-lossem. Platforma traci połączenie i nie wraca po restarcie. Pierwsze działanie:
A. czekasz — internet zwykle wraca w kilkanaście minut, a SL jest na serwerze
B. restartujesz router i komputer, w tle szukasz przyczyny awarii
C. używasz przetestowanego kanału zastępczego według planu: np. aplikacji przez LTE; telefoniczne zlecenie tylko wtedy, gdy broker potwierdza taką usługę i sposób uwierzytelnienia
D. wysyłasz e-mail do wsparcia brokera z prośbą o zamknięcie pozycji
Klucz i wyjaśnienie S1
Poprawna odpowiedź: C. Działaj przetestowanym kanałem o potwierdzonym zakresie operacji. Sam SL nie przywraca kontroli, a e-mail lub numer wsparcia nie gwarantuje szybkiego zamknięcia.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.7 .
S2. Setup został zauważony za późno; cena przeszła ponad połowę planowanego ruchu. Twój playbook zabrania spóźnionego wejścia poza wyznaczonym oknem. Co robisz?
A. wchodzisz zleceniem rynkowym — setup to setup
B. odpuszczasz i notujesz w dzienniku jako przegapione wejście — pogoń za ceną psuje relację zysku do ryzyka z planu
C. wchodzisz podwójnym wolumenem, żeby nadrobić stracony dystans
D. ustawiasz zlecenie w miejscu, gdzie było oryginalne wejście, choć struktura ruchu już się zmieniła
Klucz i wyjaśnienie S2
Poprawna odpowiedź: B. Zakaz późnego wejścia jest jawny w zadaniu. Samo wcześniejsze wystąpienie sygnału nie uzasadnia aktualnego wejścia; zapisz przegapienie bez pogoni.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.4 .
S3. Osiągasz −2R, czyli zapisany limit dzienny; w tym scenariuszu 1R oznacza stałą kwotę ustaloną na początek dnia. Plan zakazuje dalszych wejść. Później pojawia się setup A+. Decyzja:
A. wchodzisz połową ryzyka — limit dotyczył „zwykłych" okazji
B. wchodzisz normalnie: setup A+ statystycznie broni wyjątku
C. przesuwasz limit na −3R jednorazowo i notujesz to w dzienniku
D. nie wchodzisz — limit dzienny istnieje właśnie na moment, w którym „wyjątkowa okazja" spotyka się z chęcią odrobienia
Klucz i wyjaśnienie S3
Poprawna odpowiedź: D. Limit został osiągnięty, a plan wyklucza kolejne wejścia. Zmiana limitu lub wolumenu nie tworzy wyjątku dla A+.
Powtórz: 9.8 , 15.2 ; kryterium III.4 .
S4. Zamiast 0,1 lota otworzyłeś 1,0 lot (fat finger). Pozycja żyje, jest minimalnie na plusie. Co robisz?
A. niezwłocznie redukujesz do planowanego wolumenu, a jeśli częściowe zamknięcie nie jest możliwe — zamykasz błędną pozycję zgodnie z procedurą; potem dokumentujesz zdarzenie
B. zostawiasz — skoro jest na plusie, błąd „sam się naprawia"
C. zaciskasz stop-loss dziesięciokrotnie, żeby ryzyko w pipsach się zgadzało
D. zamykasz połowę i czekasz, co pokaże najbliższa świeca
Klucz i wyjaśnienie S4
Poprawna odpowiedź: A. Usuwasz nadmiar wolumenu, a gdy to niemożliwe — błędną pozycję. Zysk nie naprawia rozmiaru, a arbitralne zaciśnięcie SL zmienia założenia transakcji.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.7 .
S5. Trzeci raz w tygodniu dostajesz kilkupipsowy poślizg na wejściu w tych samych godzinach. Właściwa reakcja:
A. natychmiast zmieniasz brokera — poślizg to zawsze manipulacja
B. ignorujesz — poślizgi to loteria, o której nie decydujesz
C. kontrolujesz limity i analizujesz istniejące wykonania: czasy, instrumenty, wolumen, koszty i warunki brokera; nie otwierasz nowych realnych pozycji tylko po to, by powiększyć próbę
D. przechodzisz na zlecenia rynkowe większego wolumenu, żeby „przebić" kolejkę
Klucz i wyjaśnienie S5
Poprawna odpowiedź: C. Analizuj istniejące dane i ryzyko, nie zbieraj próby kosztem nowych zbędnych pozycji. Poślizg nie jest automatycznie manipulacją.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium II.6 .
S6. Osiem zyskownych transakcji z rzędu. Kusi, żeby podnieść ryzyko z 1% do 3%, „póki karta idzie". Decyzja procesowa:
A. podnosisz — wyniki potwierdzają, że system działa lepiej niż zakładałeś
B. nie podnosisz ryzyka pod wpływem serii; osiem wyników może zmienić średnią próbki, ale samo nie potwierdza trwałej zmiany przewagi — stosujesz wcześniej zaplanowany przegląd
C. podnosisz do 2% jako kompromis między odwagą a rozsądkiem
D. podnosisz tylko na setupach A+, na resztę zostawiasz 1%
Klucz i wyjaśnienie S6
Poprawna odpowiedź: B. Seria wpływa na estymator średniej, ale nie dowodzi trwałej zmiany procesu generującego wyniki. Nowe ryzyko nie wynika z samej serii ani kompromisu 2%.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium IV.3 .
S7. Pozycja przetrzymana przez weekend otwiera się w niedzielę luką 40 pipsów ZA Twoim stop-lossem i broker wykonuje SL z poślizgiem. Poprawny wniosek:
A. broker oszukał — SL miał gwarantować cenę, piszesz reklamację o zwrot różnicy
B. pech — nic z tym nie zrobisz, bo luki są nieprzewidywalne
C. od teraz zdejmujesz stop-lossy na weekend, żeby luka nie mogła ich trafić
D. poślizg zwykłego SL jest możliwy przy luce; sprawdzasz wykonanie i dokumenty, a ryzyko weekendowe uwzględniasz w planie. Samo wystąpienie luki nie dowodzi poprawności ani nieprawidłowości brokera
Klucz i wyjaśnienie S7
Poprawna odpowiedź: D. Zwykły SL nie gwarantuje ceny przy luce. Konkretną prawidłowość realizacji oceniasz na danych i warunkach, nie na samym fakcie poślizgu.
Powtórz: 9.4 , 15.1 ; kryterium III.7 .
S8. Za 20 minut NFP. Znajomy przysyła „pewniaka" na USD/JPY, a Twój plan zakazuje nowych wejść ±30 minut wokół publikacji high-impact. Co robisz?
A. nie wchodzisz: podwójne weto — sygnał spoza playbooka i okno zakazu publikacji; ewentualną obserwację notujesz w dzienniku
B. wchodzisz mikrowolumenem — przy 0,01 lota zakazy nie mają znaczenia
C. czekasz do publikacji i wchodzisz w kierunku pierwszej świecy
D. wchodzisz, ale ze stop-lossem dwa razy szerszym niż zwykle
Klucz i wyjaśnienie S8
Poprawna odpowiedź: A. Obowiązuje zarówno brak setupu, jak i okno zakazu. Mikro-wolumen czy szerszy SL nie znoszą kryteriów zapisanych w planie.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.10 .
S9. Po stracie przygotowujesz NOWE zlecenie, jeszcze niewysłane. Chcesz ustawić SL o połowę bliżej niż poziom unieważnienia z playbooka, tylko ze strachu przed stratą. Co robisz?
A. zostawiasz ciaśniejszy SL — mniejsze ryzyko to zawsze lepiej
B. rezygnujesz ze stop-lossa i pilnujesz pozycji ręcznie
C. dla nowego zlecenia wracasz do poziomu SL z planu i dobierasz mniejszy wolumen albo rezygnujesz; nie zwiększasz w ten sposób ryzyka już otwartej pozycji
D. odpuszczasz handel na tydzień po każdej stracie
Klucz i wyjaśnienie S9
Poprawna odpowiedź: C. Zadanie dotyczy nowego, niewysłanego zlecenia: dopasuj wolumen do właściwego SL lub zrezygnuj. Nie jest to zgoda na odsuwanie SL już otwartej pozycji.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium III.2 .
S10. Plan badania przewiduje przegląd po trzech miesiącach demo; nie jest to automatyczna zgoda na rachunek rzeczywisty. Po świetnym pierwszym miesiącu (+9R) chcesz zakończyć badanie wcześniej. Decyzja:
A. ogłaszasz przewagę — jeden miesiąc wystarcza
B. utrzymujesz wcześniej ustalony plan; wynik jednego miesiąca nie uzasadnia skrócenia testu, a późniejszy przegląd także nie daje automatycznej zgody na kapitał
C. skraczasz do dwóch miesięcy bez uzasadnienia badawczego
D. uznajesz hipotezę za potwierdzoną po zmniejszeniu planowanego wolumenu
Klucz i wyjaśnienie S10
Poprawna odpowiedź: B. Trzy miesiące są założeniem przykładu, nie zwalidowanym minimum. Nie skracaj badania pod wynik; przegląd nie jest automatycznym przejściem na realny kapitał.
Powtórz: 15.3 , 15.4 ; kryterium II.10 .
Część III: trafność i pewność — 5 pytań
Wybierz odpowiedź i prawdopodobieństwo, że jest poprawna. W stosowanej tu binarnej konwencji Brier = średnia z (p − y)², gdzie p to deklarowana pewność wybranej odpowiedzi (0,5–1), a y = 1 dla odpowiedzi poprawnej i 0 dla błędnej. Zakres miary to 0–1; niższy wynik jest lepszy. Nie sumujemy osobno błędów obu kategorii.
Przy 100% pewności błąd wnosi 1, trafienie 0; przy 50% obie sytuacje wnoszą 0,25. Dwa błędy przy 100% i trzy trafienia przy 100% dają 0,40. Brier opisuje jakość deklarowanych prawdopodobieństw w tej próbce, nie samą kalibrację w izolacji. Niekompletny wynik jest wyraźnie wstępny i nie służy porównaniom pełnych podejść.
K1. Ochrona przed saldem ujemnym na objętym nią detalicznym rachunku CFD pozwala obciążyć klienta stratą z powiązanych CFD ponad środki na tym rachunku.
pewność:
50
60
70
80
90
100
%
Klucz i wyjaśnienie K1
Poprawna odpowiedź: NIE. NIE: w opisanym zakresie ochrona ogranicza odpowiedzialność do środków rachunku. Nie rozszerzaj jej na inne produkty lub kategorię klienta.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium V.1 .
K2. Zlecenie limit może wykonać się po cenie lepszej niż ustawiona.
pewność:
50
60
70
80
90
100
%
Klucz i wyjaśnienie K2
Poprawna odpowiedź: TAK. TAK: limit dopuszcza wykonanie po cenie korzystniejszej, ale nie gwarantuje wykonania. Nie jest obietnicą dodatniego wyniku całej transakcji.
Powtórz: 9.4 , 15.1 ; kryterium III.7 .
K3. Zwykły stop-loss gwarantuje wykonanie dokładnie po ustawionej cenie.
pewność:
50
60
70
80
90
100
%
Klucz i wyjaśnienie K3
Poprawna odpowiedź: NIE. NIE: zwykły SL może wykonać się gorzej przy luce lub braku płynności. Gwarantowany SL to odrębna usługa z warunkami.
Powtórz: 9.4 , 15.1 ; kryterium III.7 .
K4. Przy braku transakcji zerowych, trafności 55% i średnich wynikach brutto +1R/−1R, strategia może mieć ujemny średni wynik netto po kosztach.
pewność:
50
60
70
80
90
100
%
Klucz i wyjaśnienie K4
Poprawna odpowiedź: TAK. TAK: 0,55 × 1 − 0,45 × 1 = 0,10R brutto. Średni koszt ponad 0,10R czyni średnią netto ujemną. Koszt dotyczy wszystkich transakcji.
Powtórz: 9.6 , 15.9 ; kryterium I.6 .
K5. Wysoki odczyt ATR wskazuje, w którą stronę rynek pójdzie w najbliższych dniach.
pewność:
50
60
70
80
90
100
%
Klucz i wyjaśnienie K5
Poprawna odpowiedź: NIE. NIE: ATR mierzy zmienność, nie kierunek przyszłej zmiany. Wysoki ATR jest zgodny zarówno ze wzrostami, jak i spadkami.
Powtórz: Powtórz odpowiednią lekcję ; kryterium I.5 .
Wynik egzaminu
Odpowiedz na pytania i sprawdź wynik. Niepełny arkusz nie otrzymuje zaliczenia.
Zapis wyniku — nie certyfikat
Kopiuj zapis
Odczytaj zapis wersji 2.0
Odczytaj zapis
Jak czytać wynik i zaplanować powtórkę
NIEPEŁNY : uzupełnij wskazane odpowiedzi. Liczby mają charakter wstępny.
DO POWTÓRKI : arkusz kompletny, ale przynajmniej jeden próg W/S niespełniony. Wróć do wskazanych pytań i lekcji.
ZALICZONY : spełniono autorskie kryteria wiedzy tego zestawu, bez jakiejkolwiek rekomendacji otwarcia lub zwiększenia pozycji.
Lista przygotowania i Brier pozostają osobnymi informacjami. Nie zamieniaj pięciu odpowiedzi w etykietę „nadpewnego tradera”. Po omówieniu błędów rozwiąż Z1–Z4 i nowe warianty w 16.1 . Powtarzanie tego samego klucza mierzy również pamięć. Plik .ics proponuje przegląd za 14 dni; termin dostosuj do pracy, nie jest warunkiem zaliczenia. Wynik kolejnego podejścia nie musi rosnąć.
FAQ
Co zapisuje się w przeglądarce?
Skrypt egzaminu zapisuje odpowiedzi lokalnie w localStorage i nie wysyła ich na serwer. To nie jest zapewnienie dotyczące całej analityki strony. Osoby mające dostęp do tego profilu przeglądarki mogą zobaczyć odpowiedzi; usunięcie danych przeglądarki może je skasować. Przy blokadzie pamięci quiz działa do zamknięcia strony.
Dlaczego nie widzę odpowiedzi z wersji 1.0?
Wersja 2.0 zmienia treść i znaczenie wyniku. Nie wczytuje starego zestawu jako nowego podejścia i nie usuwa dawnych kluczy pamięci. „Wyczyść odpowiedzi” usuwa tylko zapis tej wersji egzaminu, nie dane innych narzędzi.
Czy odczytany kod potwierdza czyjeś umiejętności?
Nie. Kod zawiera samodzielnie zadeklarowany zapis, który można edytować. Nie ma podpisu, weryfikacji tożsamości, kontroli korzystania z klucza ani zewnętrznej walidacji wyniku.
Powiązane w kursie
16.1 — karta braków, macierz i zadania · 15.9 — dziennik i metryki · 15.4 — ograniczenia testowania
Źródła i zakres weryfikacji
Weryfikacja redakcyjna: 8 września 2026 r. Progi, przykłady liczbowe, czasy i liczebności ćwiczeń są autorskie; nie są zwalidowaną normą, poradą podatkową ani oceną adekwatności produktu.
Wersja egzaminu: 2.0. Materiał edukacyjny.
Jarosław Wasiński
Redaktor naczelny MyBank.pl • Analityk finansowy i rynkowy
mgr Jarosław Wasiński — niezależny analityk i praktyk z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze finansowym. Twórca i redaktor naczelny portalu MyBank.pl , dostarczającego rzetelną wiedzę o finansach osobistych, bankowości i inwestycjach od 2004 roku .
Bankowość i produkty finansowe: porównania kont osobistych i firmowych, analiza taryf opłat, testy aplikacji mobilnych, recenzje kredytów, lokat i kart kredytowych — z naciskiem na realne koszty i ukryte opłaty.Rynki finansowe i makroekonomia: analiza fundamentalna rynków walutowych (Forex) i makroekonomicznych od 2007 roku, zarządzanie ryzykiem kapitału, struktura rynków OTC.Kryptowaluty: analiza rynku kryptowalut, mechanizmów blockchain i tokenizacji aktywów w kontekście portfela inwestycyjnego.
Autor setek komentarzy rynkowych, analiz porównawczych produktów bankowych i materiałów edukacyjnych. Zwolennik transparentności — każdy ranking i recenzja na MyBank.pl opiera się na jawnej metodologii i zweryfikowanych źródłach (taryfy banków, regulaminy promocji, dane NBP).
Treści mają charakter edukacyjny i informacyjny — nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty. Decyzje finansowe podejmuj na podstawie własnej analizy i konsultacji z doradcą.
