Swap (punkty swapowe) Swap, overnight cost
Sprawdź jednostkę stawki
Kwota za lot, liczba punktów ceny i procent w skali roku wymagają różnych wzorów. Przykładowe obliczenie w punktach waluty kwotowanej: loty × wielkość kontraktu × rozmiar punktu × punkty swapowe, następnie mnożnik dni i ewentualne przewalutowanie. Sprawdź dokładną metodę dostawcy.
Przykład stawki punktowej
Jeżeli jeden lot EUR/USD to 100 000 EUR, punkt kwotowania wynosi 0,00001, a stawka to −7,5 punktu za lot i dzień, obciążenie jednego lota wynosi 100 000 × 0,00001 × (−7,5) = −7,50 USD. Pips i punkt pięciocyfrowego kwotowania nie są wymienne.
Rollover, weekendy i święta
Wielodniowe korekty mogą uwzględniać rozrachunek przypadający na dni bez sesji. Dzień i mnożnik zależą od instrumentu oraz kalendarza; potrójna środa nie obowiązuje dla każdego produktu. Stawki long i short mogą jednocześnie być ujemne. Sama różnica stóp banków centralnych nie wyznacza stawki klienta.
W czysto umownym miesiącu z 22 terminami naliczeń, w tym czterema potrójnymi, liczba jednostek dziennych wynosi 18 + 4 × 3 = 30. Przy −5 USD za jednostkę byłoby to −150 USD. Rzeczywisty miesiąc trzeba policzyć według harmonogramu dostawcy, a nie stałej liczby śród.
Typowe pomyłki
Swap-free nie musi oznaczać braku kosztów: mogą obowiązywać opłaty administracyjne lub inne należności. Nawet krótka transakcja intraday może przekroczyć godzinę naliczenia finansowania. Dodatnie carry nie chroni przed stratą kursową.
Źródła i zastosowanie
Sprawdź specyfikację konkretnego symbolu i aktualną tabelę opłat. Porównaj mechanizm finansowania OANDA US z instytucjonalnym FX swapem opisanym w materiale CME Understanding FX Futures.
Przykład praktyczny
Załóżmy stawkę −4 USD za lot standardowy i dzień naliczenia. Dla 0,25 lota obciążenie jednodniowe wynosi 1 USD, a korekta obejmująca trzy dni — 3 USD. Ten przykład używa stawki pieniężnej za lot, nie punktów ani procentu rocznego.
Najczęstsze pytania
Dlaczego czasem nalicza się swap za trzy dni?
Jak policzyć koszt utrzymania pozycji?
Czym finansowanie różni się od spreadu i prowizji?
Czy dodatni swap gwarantuje zarobek?
Powiązane terminy
Gdzie w kursie
Wspominane w artykułach kursu (71)
- Analiza międzyrynkowa w praktyce — jak łączyć sygnały
- Analiza porównawcza siły walut — safe havens, risk-on i jak mierzyć, która waluta jest silna
- Analiza wielu interwałów czasowych — top-down, triple screen i praktyka na Forex
- Anatomia transakcji — case studies od setupu do zamknięcia
- Automatyzacja i screening w analizie technicznej — narzędzia, workflow i pułapki
- Automatyzacja tradingu: EA, skrypty MQL, cBoty i VPS
- Backtesting i forward testing — metodologia i pułapki testowania
- Budowanie strategii Forex — od hipotezy do reguł działania
- Carry trade i przepływy kapitału — od różnic stóp do trendów walutowych
- Cykl tygodniowy na Forex — zmienność dzień po dniu, luki cenowe i kiedy rynek naprawdę pracuje
- Czym jest rynek Forex? Definicja rynku walutowego – rynek OTC vs. rynek giełdowy
- Day trading: co rozstrzyga zamknięcie pozycji przed końcem dnia handlowego
- Drawdown: matematyka obsunięcia i proceduralny Kill Switch
- Dźwignia finansowa na Forex: jak działa lewar, margin i margin call — bez lania wody
- Edge i wartość oczekiwana — matematyka przewagi rynkowej
- Firmy proptradingowe — alternatywa i realia
- Forex a indeksy akcyjne i zmienność (VIX)
- Forex a rynek długu: krzywa dochodowości i spready rentowności
…oraz w 53 innych miejscach kursu.
Jarosław Wasiński
