Drawdown (obsunięcie kapitału) Drawdown

Głębokość i czas

Obsunięcie liczy się od szczytu, a potrzebny zwrot od niższej wartości. Spadek 10 000 PLN do 8000 PLN to 20%, wymagający 25% zwrotu; spadek do 5000 PLN to 50%, wymagający 100%; spadek 80% wymaga 400%. Zależność jest nieliniowa, nie wykładnicza. Obliczenie nie przewiduje, czy i kiedy nastąpi odrobienie.

Spójna seria

Equity pokazuje otwarte straty ukryte w saldzie zamkniętych transakcji. Rzadkie obserwacje mogą pomijać dołek intraday. Zewnętrzne przepływy ujmuj konsekwentnie — dopłata nie usuwa straty strategii. Reguła programu może stosować inny próg stały lub kroczący.

Historia nie jest przyszłym limitem

Backtest opisuje przebieg danych i modelu wykonania, nie najgorszą możliwą przyszłość. Znaczenie mają sizing, zależności transakcji i luki. Nie istnieje uniwersalnie bezpieczny procent, czas powrotu ani minimalny Calmar. Zapisz zasady przeglądu i wyłączenia bez traktowania ich jako gwarancji.

Przykład praktyczny

Spadek equity z 15 000 USD do 10 500 USD daje (15 000 − 10 500) ÷ 15 000 = 30% obsunięcia. Powrót do 15 000 USD wymaga 4500 ÷ 10 500 ≈ 42,86%, bez zewnętrznych przepływów.

Powiązane terminy

Gdzie w kursie

• 9.8 Drawdown i Kill Switch
• 9.2 Matematyka strat i Risk of Ruin

Wspominane w artykułach kursu (61)

• AI i LLM w tradingu — zastosowania, ograniczenia i ryzyka
• Anatomia transakcji — case studies od setupu do zamknięcia
• Audyt strategii Forex — kiedy poprawiać system, a kiedy siebie
• Automatyzacja i screening w analizie technicznej — narzędzia, workflow i pułapki
• Automatyzacja tradingu: EA, skrypty MQL, cBoty i VPS
• Backtesting i forward testing — metodologia i pułapki testowania
• Biblioteka przetrwania — książki, źródła, narzędzia i czego nie kupować
• Budowanie strategii Forex — od hipotezy do reguł działania
• Certyfikaty, szkolenia premium i ROI edukacji — CFA, CMT, ACI kontra realny wynik
• Cmentarzysko systemów — kiedy edge umiera, a kiedy sam go zabijasz
• Czy trading Forex jest dla ciebie? Brutalny test dopasowania do rynku
• Day trading: co rozstrzyga zamknięcie pozycji przed końcem dnia handlowego
• Dziennik transakcji Forex — R-multiple, expectancy, SQN i MAE/MFE
• Dziennik transakcji i analiza wyników: MyFxBook, Edgewonk i reszta arsenału
• Edge i wartość oczekiwana — matematyka przewagi rynkowej
• Egzamin końcowy po kursie Forex — wiedza, proces, ryzyko i gotowość do live
• Emocje i impulsywność w decyzjach tradera
• FOMO, media społecznościowe i higiena informacyjna tradera

…oraz w 43 innych miejscach kursu.

← Wróć do indeksu słownika

Jarosław Wasiński

Redaktor naczelny MyBank.pl • Analityk finansowy i rynkowy

mgr Jarosław Wasiński — niezależny analityk i praktyk z ponad 20-letnim doświadczeniem w sektorze finansowym. Twórca i redaktor naczelny portalu MyBank.pl, dostarczającego rzetelną wiedzę o finansach osobistych, bankowości i inwestycjach od 2004 roku.

• Bankowość i produkty finansowe: porównania kont osobistych i firmowych, analiza taryf opłat, testy aplikacji mobilnych, recenzje kredytów, lokat i kart kredytowych — z naciskiem na realne koszty i ukryte opłaty.
• Rynki finansowe i makroekonomia: analiza fundamentalna rynków walutowych (Forex) i makroekonomicznych od 2007 roku, zarządzanie ryzykiem kapitału, struktura rynków OTC.
• Kryptowaluty: analiza rynku kryptowalut, mechanizmów blockchain i tokenizacji aktywów w kontekście portfela inwestycyjnego.

Autor setek komentarzy rynkowych, analiz porównawczych produktów bankowych i materiałów edukacyjnych. Zwolennik transparentności — każdy ranking i recenzja na MyBank.pl opiera się na jawnej metodologii i zweryfikowanych źródłach (taryfy banków, regulaminy promocji, dane NBP).

Treści mają charakter edukacyjny i informacyjny — nie stanowią porady inwestycyjnej, rekomendacji ani oferty. Decyzje finansowe podejmuj na podstawie własnej analizy i konsultacji z doradcą.